今日，AI服务器板块涨幅居前，光迅科技4天3板，飞龙股份、浪潮信息涨停，工业富联创历史新高，中科曙光涨超8%。

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AI炒作持续，今日转向AI服务器，AI租赁板块早盘也有异动，这些板块上涨的主要动力还是AI爆发带来的算力需求爆发。

AI为行业带来快速增长

本周末，工业富联的一份代工专家交流会议纪要在机构圈内流传，内容主要是BBAT和字节跳动向英伟达下了大量AI芯片订单，而工业富联代工了英伟达的A100和H100服务器。

工业富联还预计，明年服务器有望达到81-82万台。

随着AI的飞速发展，对算力的需求爆发，而AI服务器能提供生成式AI所需的关键算力。

市场规模方面，天风证券认为，ChatGPT的训练和推理场景都将带来服务器市场增量需求，预计未来AI服务器产业链市场规模将迎来快速增长期。

据IDC与浪潮信息，预计AI服务器市场将在2026年达到347.1亿美元，5年CAGR达到17.3%。中国市场上，2021年，AI服务器市场达到59.2 亿美元，同比增长68.2%。IDC调研显示，超过80%的中国厂商表示未来将增加人工智能服务器的投资规模，预计在2026年中国AI服务器市场规模将达到123.4亿美元，5年CAGR为15.82%。

分产业链来看，AI服务器核心组件包括GPU（图形处理器）、DRAM（动态随机存取存储器）、SSD（固态硬盘）和RAID卡、CPU（中央处理器）、网卡、PCB、高速互联芯片（板内）和散热模组等。

制约因素已发生变化

展望未来，国海证券认为，布林肯访华，国际形势有所缓和，“服务器被制裁预期”或将持续修复。去年10月至今，我国服务器板块涨幅少于GPU和光模块等细分赛道，核心原因是2023年3月3日浪潮集团进入美国实体清单所致。

当前环境下，抑制服务器板块市值涨幅的两大核心因素：“被美制裁的预期”和“国内订单释放预期”，均有望逐渐发生变化，看好服务器行业的β投资机会。

浙商证券认为，长远来看，未来AI将嵌入到日常生活工作的每个角落，如同蒸汽革命一样为社会带来深刻变革，单位算力所需硬件成本的持续降低将极大程度上促进上层应用的爆发，反过来会促进推理芯片的需求实现量级提升，服务器厂商又将迎来“黄金十年”。

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