格隆汇7月7日丨美国经济数据强劲加息预期升温，风险市场再度承压。港股上午盘低开低走，恒生科技指数一度跌至2.5%，午间收跌1.99%，恒指、国指分别下跌1.03%和1.5%，三者均录得3连跌行情。南下资金半日净流入12.02亿港元，大市成交额为452亿港元。

盘面上，大型科技股齐挫影响大市走低，快手跌超4%，网易跌3%，小米跌2.7%，美团、京东、腾讯跌超1%，阿里巴巴逆势涨1.3%；欧洲天然气价格波动影响下游城燃表现，燃气股跌幅较大，龙头新奥能源跌超8%；美联储加息预期强劲，黄金股领跌有色金属股，昨日表现十分低迷的消费股继续下挫，汽车股、苹果概念股、手游股、半导体股等齐跌。 另一方面，镓、锗相关物出口管制，稀土股部分继续走高，中国稀土、中国铝业均涨超4%，医美股、猪肉概念股、内银股多数上涨，万洲国际逆势涨超1%。

板块方面

(资料图)

燃气股大跌，龙头新奥能源领跌。摩根大通发布研究报告称，将华润燃气目标价由32港元下调至27.5港元，评级由“增持”降至“中性”，新奥能源目标价由132.5港元下调至100港元，投资评级也由“增持”降至“中性”。报告中称，对中国天然气公用事业公司上半年业绩表现转为持谨慎态度，主要是其盈利有机会未达标、以及管理层下调其指引。该行指，对中国天然气公用事业公司在2023年盈利预测较市场平均低7%，主要是市场未完全消化天然气量增长疲软以及部分合资企业或联营企业取得亏损等因素。

汽车股普跌。消息面上，国泰君安表示，随着新一轮政策的逐步落地，乘用车板块的预期修复继续；短期看，市场交易重心集中在边际变化明显的特斯拉产业链及智能驾驶产业链，特斯拉产业链主要是汽车业务供应商向机器人业务供应商延伸的预期，而智能驾驶产业链主要是AI+带来的智能驾驶进展的加速，零部件以及整车都会受益这个过程，尤其是智能驾驶推进较快的新势力。短期看，乘用车销量环比在持续改善但业绩预期不会明显上修，交易因素仍然是近期行情的主要驱动因素。

黄金股继续跌势。消息面上，美国6月ADP就业报告好于预期，助长了美联储进一步加息的预期，推高了美国国债收益率，令金价承压。COMEX 8月黄金期货收跌0.61%，报1915.40美元/盎司，盘中最低触及1908.50美元。中信期货指出，美国6月ADP就业人数增49.7万人，较预期的22.8万人翻倍，同时密切接触服务业薪资增速出现下滑，这无疑利好美国经济和通胀回落，同时也为加息提供弹药，美债利率因此得到提振反弹，贵金属承压。

个股方面

京东方精电逆势涨超6%，北水连续加仓。7月4日, 南向资金增持京东方精电9.80万股，连续5日增持。截止当日收盘，港股通共持有公司619.10万股。另外，小鹏G6超智驾轿跑SUV开启预售，搭载了京东方精电仪表及中控总成。

完美医疗继续上涨6%，近9日累升近30%，回购+增持。昨日，公司耗资约138.76万港元回购33.9万股股份。另外，欧阳江于7月5日以每股均价4.1139港元增持公司70万股普通股股份，价值约287.97万港元。 开源证券此前指出，内地访港游客显著增加，公司门店客流有望进一步增长，维持“买入”评级。

机构分析

花旗对恒指今年底及上半年目标价分别为22000点及23000点。花旗集团中国股票策略师刘显达预计，恒指下半年将无法突破上半年上落区间，料继续于18000至22500点附近上落。 刘显达解释，中国增长不及预期、强美元，以及中美关系未见显著改善，这三大上半年利淡A港股市的原因，下半年都未有好转迹象，因此预期恒指无法突破上述区间。不过，在低基数效应下，恒指成份股今年预测每股盈利增长达20%，明年预测盈利增长亦有10%。整体而言，花旗看好A股多于H股，因前者较能受惠内地经济支持政策。 在炒股不炒市前提下，刘显达认为可留意当中一些个股或投资主题。花旗下半年给予A港股市当中的消费、科网及运输板块“增持”评级。在内地政策支持因素下，该行看好一些可选消费股如濠赌股、旅游股，以及新能源相关基建股。 与此同时，在最新国企改革下，市账率低于1倍及以往派息比率不逾30%的国企股，将能受惠。此外，部分资源股及石油股受惠成本下降，中期业绩有望胜预期，故亦看高一线。上述相关受惠股包括东风汽车、建行及龙源电力等。至于花旗下半年7大首选H股名单，则有网易、周大福、金沙中国、比亚迪、申州国际、友邦及华润燃气。

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