氢能首次被写入2020年国民经济和社会发展计划，国内氢能源发展便步入快车道，头部企业相继入场。有行业人士认为，尽管受到新冠疫情影响，但2020年氢能投资金额仍有1600亿元，市场对氢能产业依旧充满信心。氢能已经成为应对气候变化、建设脱碳社会的重要能源。随着建设的加快，氢能市场前景广阔。4月6日，在政策有力护航，巨头相继布局推动下，氢能概念股全线大涨，多股以涨停报收。

巨头布局热度提升

巨头布局氢能明显加速。3月29日，中国石化发布消息称，将把氢能作为公司新能源业务的主要方向，“十四五”期间规划建设1000座加氢站或油氢合建站，打造“中国第一大氢能公司”。同日，长城汽车举办了氢能战略全球发布会，在已投资20亿元的基础上，未来还将投入30亿元到氢能领域研发中。3月的最后一天，光伏龙头隆基股份旗下氢能科技公司注册成功，公司正式入局氢能。

随着氢能应用技术发展逐渐成熟，以及全球应对气候变化压力的持续增大，氢能产业的发展在世界各国备受关注，多国政府都已出台氢能及燃料电池发展战略路线图。在国内，氢能地位也被放在重要位置。可以看到，氢能产业也已成为我国能源战略布局的重要组成部分。2019年，氢能被首次写进 《政府工作报告》，同时《关于2019年国民经济和社会发展计划执行情况与2020年国民经济和社会发展计划草案的报告》中明确指出：制定国家氢能产业发展战略规划;支持新能源汽车、储能产业发展，推动智能汽车创新发展战略实施。这是氢能、储能首次被写入年度国民经济和社会发展计划，将对氢能、储能产业在我国的布局产生积极推动作用。紧接着，燃料电池汽车示范应用政策的发布、新能源汽车产业发展规划(2021-2035)的发布以及碳达峰、碳中和目标的设定，均为氢能产业及氢燃料电池汽车的发展注入了新动力。

在政策有力护航，巨头相继布局推动下，二级市场上氢能概念股集体大涨。截止4月6日收盘，厚普股份、富瑞特装、首航高科、美锦能源等18股封死涨停板，板块涨幅亦高达4.59%，领涨沪深两市。

商业化进程将加速

平安证券樊金璐表示，我国燃料电池汽车已进入商业化初期。截止2020年底，我国燃料电池汽车保有量7352辆，预计2050年，氢能在我国终端能源体系中占比至少达到10%，交通运输领域用氢2458万吨，约占该领域用能比例19%，燃料电池车产量达到520万辆/年。

车企加速布局，行业快速发展。黄博表示，除长城汽车外，亿华通也发布公告称，拟与丰田汽车合资设立燃料电池公司;此前，现代汽车宣布在广州市广州开发区成立现代汽车氢燃料电池系统(广州)有限公司，成为首家在华建立氢燃料电池系统生产基地的全球汽车厂商。

种种迹象显示，越来越多的传统车企重视氢燃料电池汽车的投入，叠加我国“以奖代补”政策的支持，氢燃料电池产业链在未来将会实现技术突破、成本快速下降，商业化应用进程也将加速。

氢能是替代化石能源，实现碳中和的重要选择。樊金璐建议投资者关注金能科技、东华能源。氢能炼钢还处于研究和示范阶段，建议关注头部公司的示范进展。氢燃料电池车辆由于能量效率高、安全性高、无排放、寿命长等优点，有望逐步推广，推荐潍柴动力、宇通客车、长城汽车、上汽集团。