总有人问，买基金靠谱吗。

说实话，对于懂基金的人来说很靠谱，对于不懂基金的人来说，真的是一塌糊涂，就是一个坑。

基金是一个投资产品，没有靠不靠谱一说，投资适合的是有投资认知能力的人。

你千万别把买基金真当作是一个无脑买入的投资方式，真的以为基金经理是无敌的，一定能帮你赚钱。

即便是优秀的基金经理操盘的基金，如果赶上最高点买入，亏个50%，都是非常常见的。

那些说买基金不用择时的，基本上都是将普通投资者带入了一个深坑。

就好像这两年的中概互联，腰斩后，再腰斩，最近再腰斩，距离巅峰仅仅剩下15-20%，这种系统性风险，坑了多少的基民。

所以，结论是，对于不懂基金的基民，投资基金，是绝对不靠谱的。

但这并不代表基金投资赚不到钱，想要在基金市场里赚钱，除了靠运气以外，主要靠的是认知，对基金投资底层的认知。

当然，这部分认知，一方面需要投资者有概念，另一方面需要有能力的基金经理团队去把控。

所以，基金投资想要靠谱，归结起来就两件事，一是看对方向，二是找对人，也就是基金经理。

这也决定了那些投资基金赚到钱的人，把基金投资当作是一种至宝，省心省力还能享受高回报，而那些不懂基金投资的人，却成了市场底层的韭菜，再一次被人收割。

但凡是投资市场，冰火两重天的局面，就永远不会改变，有人赚就一定有人赔。

你能否成为赚钱的那一个，短期可能靠点运气，长期看就靠你对投资是否真的在行了。

如何看对投资方向

先给大家说说，基金投资的方向性问题。

基金投资的主要方向分为两点，分别是行业的选择和时间的选择。

这两个是基金投资的大方向，或者说是投资者需要把握的主心骨。

如果这两个大方向选择错了，那么再厉害的基金经理，也很难让你的基金投资起死回生。

接下来我们一个一个说。

第一，行业的选择。

这里指的行业选择，指的是股票类基金，并不是什么债权基金、货币基金等基金的分类。

股票基金，其实是做行业分类的，大部分都会有投资主题。

抛开一些基金经理的“胡作非为”，投资选择偏离既定的策略，绝大多数还是根据总体策略在走。

这就牵涉到了一个行业的选择，或者说行业主题的选择。

我们在投资基金的时候，要优先看好我们想选择的赛道。

当然，行业的选择需要尤其的慎重，因为如果选错了，完全有可能会导致投资的亏损，就好像中概互联一样，反垄断法直接打破了互联网的神话。

再叠加海外对于中概股的政策打压，也是导致这个行业出现了大幅度下滑的主要因素。

尽量去选择受到政策扶持的行业，这种明确性的政策扶持，带来的效果一定是非常好的。

就好像2021年的新能源，其实就是政策引导的碳中和，带来的政策效应。

而最近医疗行业的疲软，也是基于政策上的药品集中采集。

一个行业的兴衰，至少在国内的市场，都是基于政策去走的，我们如果能看懂政策，就能选对行业，把握好投资的大方向。

在做行业选择的时候，一定要基于明确的政策导向。

当然，还有一类基金可能有些例外，就是成长主题型基金。

这类基金对于投资没有明确的行业要求，主要选择的是具备成长力的股票，这就很考验基金投资的团队了。

但如果仔细去看基金的持仓，即便是成长性基金，投资也是有风格偏好的，也会对某些行业情有独钟，大量的押注，要注意甄别。

第二，时间的选择。

基金投资的第二个大方向，其实就是时间的选择。

可以说，时间的选择，从某个角度上来看，对于收益的影响更大，甚至可能会导致损失。

一个行业即便一路走牛，买在巅峰，也可以让你套个几年。

所以，投资基金对于时间的选择，是很重要的。

绝大多数人没有赚钱，也是因为时间选错了。

基金择时的底层，其实是投资的机会性把握，而好的机会往往是在绝望中诞生的。

也就是说，好的时间选择，其实是在市场相对比较悲观的时候出现。

而在那些市场火热的时候，选择入场，可能短期内能赚一些钱，但之后可能就会经历漫长的震荡和调整。

没有只涨不跌的市场，也没有只跌不涨的市场，择时的重要性不言而喻。

投资基金比股票更注重择时，因为基金的投资方式相对比较被动。

当出现大量的申购，即便市场已经在高位，基金也会被动地去高位接盘，加大了风险。

因为市场低迷，即便市场在低位，基金也会因为没有资金去加仓，减少了投资的机会。

基于基金底层的投资方式，投资者在基金择时的时候，就要懂得放弃跟风，选择市场冷清的时候、低迷的时候去把握机会。

如何找对基金经理

同样类型的基金，即便是指数型，回报率都存在差异，更别说是股票型基金了。

从长期来看，基金的好坏与整个基金经理的投资团队，关系密不可分。

选基金就要找对基金经理，这句话肯定是没错的。

但问题在于，很多投资者不明白，基金经理怎么挑选，基金经理又怎么挑选。

大部分人都会在市场火热，基金经理备受追捧的时候，选择跟风买入，结果就是跟着这些基金经理一起陨落。

不论是白酒大神张坤，还是医药女神葛兰，在时间的验证之后，并不能算是基金投资界的真正大佬。

这说明，三五年的验证期还是太短了，没有跨越一个很完整的牛熊周期。

那些真正的基金界的扛把子，应该至少有一轮完整的牛熊经历，从2014年算起，应该有8年以上经历了。

如果算上2006年的牛熊市，应该有16年的投资经验了。

当然，不是说做基金经理的年头长，基金经理就一定厉害，本质上还是要靠实力和实际战绩说话。

所以，基金经理的选择，我们可以参考以下几个维度。

1、平均年化收益率。

年化收益率，是最直观的反应一个基金经理给基民赚钱能力的指标。

如果把时间跨度拉到10年以上，平均年化收益在20%以上的基金，寥寥无几。

15%以上的平均年化收益，都是屈指可数的。

那些平均年化回报率很高的，都是在所谓的牛市里，吃到一波红利导致的，而红利过去之后，需要很长的时间来消化这部分超额收益，就会存在漫长的震荡期。

所以，参考平均年化收益的时候，一定要注意时间跨度，这个跨度越长越好。

不要被短期的年化收益率迷惑，反倒是短期收益率越高，风险也就越大。

如果不太会看平均收益率的新基民，不妨参考以下的几点。

2、最大回撤率。

最大回撤率，指的是一个只基金亏钱最多的时候，能亏多少。

也就是说如果你运气非常不好，最高点买入，潜在的损失风险有多大。

对于基金经理的要求，其实是非常高的。

如果风格比较稳健，最大回撤一般控制在30%以内，如果遭遇大熊市，也能控制在50%以内。

但如果风格激进，或者真的踩雷了，70%甚至更多也是有可能的。

最大回撤率肯定是越低越好，但也要同时参考最大的涨幅比率，以免基金经理过于保守，错过了行情。

当然，如果基金经理的年限很短，没有经历过大熊市，那最大回撤率的参考也就没有太大的意义。

3、同类基金的排名。

第三个比较靠谱的辨别基金经理水平的维度，就是看基金经理管理的基金，在同类的排名。

当然，同类的排名，同样不是看一时的，尽量看一个相对长周期的。

如果一只基金，能够长时间的排名靠前，或者说在每一个对应周期，都能够排名靠前，那基金经理的水平，就毋庸置疑了。

所以，不仅仅要参考上涨时期，尽量再参考一下下跌周期。

当然，对于排名不要太过苛刻，非要前10%。

其实，能够长期稳居前30%的基金就不多，能够始终保持前50%的，已经非常不错了。

因为前50%，基本上可以代表在对应周期里，有超额部分的收益了。

4、同比超额收益率。

最后是超额收益率，也就是基金经理的价值率。

你可以这么理解，基金经理的平均水平，画出了同类基金的平均净值走势。

而优秀的基金经理，往往具备更高的超额收益率，也就是基金的走势会超过行业平均值。

所谓的同比超额收益率，指的是选择其中某个节点来看超额收益率。

以免出现某些基金在涨的时候，超额收益高，跌的时候，也跌得更多。

通过实际的业绩维度，去判断一个基金经理，是相对比较准确的，但过往的历史战绩，也不能完全代表未来，所以我们在判断的时候也要适度谨慎。

当市场总体投资风格改变的时候，或许也会有一些基金经理遭遇滑铁卢。

降低风险的基金投资方式

最后聊聊那些降低基金风险的投资方式。

绝大多数人买基金出现大幅度亏损，都是因为在不明所以的情况下，高位大量买入导致的。

如果有风险控制意识，也不至于会大幅度的亏损。

简单地分享三种投资方式。

1、时间定投。

我们平时听到最多的基金定投，基本上都是时间定投。

时间定投指的是按照某个周期频率，进行定期的投资。

最常见的是周定投，以周为单位进行基金的定期投资，还有日定投，月定投等方式。

时间定投是一种把波动风险，均摊到时间轴上的方式，更符合投资学中的时间换空间的说法。

时间定投的优势是拉长时间跨度，把资金的效率尽量做大最大化。

当你的收益率达到10%的时候，按照时间定投的周期来看，总体资金的回报率，已经能达到20%了。

时间定投比较适合工薪阶层的基民，做资金积累的时候使用。

既能均摊风险，又可以做很好的本金积累。

2、网格定投。

网格定投，成为成本定投，和时间定投存在一定的差别，是以价格为导向的定投方式。

价格每跌10%，就加一层仓位，再跌10%，再加一层仓位，以此类推。

网格定投就是把基金的净值做一个划分，在标准的净值价格上，进行投资。

相比时间定投，网格定投不会在同一价格上做多次投资。

防止行情在某个时间进行长期僵持，投资金额过大，导致成本偏差。

网格投资的优势很明显，就是绝对的平均成本，可以进行网格化的计算。

比如1.2，1.1，1.0，0.9，0.8，平均成本就是1，非常的清晰明了。

不会因为在1.1的时间过长，导致平均成本高昂，也无法在0.8的时间段进行多投资。

这种成本相对透明的投资方式，更容易被计算，更容易获得稳定的回报。

3、金字塔定投。

金字塔定投，是基于网格定投后的一种延展方式，适合资金体量较大的投资者。

金字塔定投，顾名思义，投资像金字塔一样。

在网格的上方，投资的金额较少，网格的下方，投资的金额较多。

比如基金的净值，从1块，跌到0.9，到0.8，到0.7，那么投资的仓位，分别是一层仓位，两层仓位，三层仓位，以此类推的往上加。

金字塔定投，很明显可以把成本降得更低，这是最大的优势。

但金字塔定投也存在最大的问题，就是如果下跌幅度超预期，是否有足够的资金不断地加仓。

所以，资金量比较小的投资者，不要轻易尝试金字塔定投的方式。

所有的基金投资方式，都是存在风险的，只不过不同的方式，可以对风险进行不同程度的控制，尽量的减少损失的风险，增加赚钱的几率。

所有的投资方式，都没有绝对的靠不靠谱一说。

赚钱的人都会觉得靠谱，亏钱的都觉得不靠谱。

投资的魅力在于不确定性，投资的本质在于从不确定性中，寻找确定性。

换句话说，我们都在寻找低风险高收益的投资机会，这一定是需要能力的。

随随便便就能做好的投资，没有风险的投资，叫做存银行，在风险投资市场里翻滚，就要有身经百战的能力和经验。

基金投资也是一样，你要么努力的学习增加投资经验，要么索性放弃基金，踏踏实实的选择其他理财方式。

有一点奉劝大家，投资并不是一辈子必须要做的事情，好好生活才是，所以不用太勉强。

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