作者|子卿出品|消费金融频道

2022年开年至今，锦程消费金融的日子并不好过。

两次被执行，一次股东股份被冻结，短短4个月，锦程消费金融新增了3条负面司法信息。

司法争议不断

近期，执行信息公开网显示，锦程消费金融新增被执行人信息，案号为（2022）津0117执721号，执行标的83341元，执行法院为天津市宁河区人民法院，本次除锦程消费金融外，还有一位韩笑同样在被执行人行列。

值得注意的是，不到一个月的时间，锦程消费金融已经第二次被执行。此前在案号为（2022）陕0112执2486号中，也同样出现锦程消费金融的身影，执行法院为西安市未央区人民法院。

相关条例显示，当公司机构被执行后，在限定期限内自觉履行则不会受影响，但超过执行法院给的最后期限，法院可查封、扣押、冻结并处分被执行公司的财产，严重情况下该企业还会出现被加入失信被执行人名单、法定代表人被拘留等情况。

「消费金融频道」发现，锦程消费金融近期的司法争议还不止这些，1月17日，锦程消费金融的股东浩泽净水国际控股有限公司（下称“浩泽净水”）股份被冻结，冻结资金为669.018万元。

此前该股东旗下锦程消费金融的股份已被冻结过3次，冻结日期分别为2020年4月29日、5月7日和8月13日，冻结股权数额均为2160万元人民币。

据了解，浩泽净水于2021年3月被香港高等法院责令清盘。去年7月，锦程消费金融3.55%股权出现在阿里拍卖平台，资料显示该股份持有者为浩泽净水。最终重庆市宏广信息科技有限公司以最高应价拿到了该股权。

值得注意的是，该份股权交易背后有新浪的身影，宏广信息为互联网分期电商平台“小象优品”运营主体北京源石云科技有限公司旗下子公司。

资料显示，锦程消费金融此前曾以增资扩股的方式，试图增强营收能力。2017年4月，锦程消费金融在西南联合产权交易所刊登公告，拟采取“增资扩股+股权转让”的方式引进具有互联网金融经验与大数据及信贷模型运用能力、消费场景及消费客群渠道优势的战略投资者。不久后，锦程消费金融引入新股东周大福、优信、浩泽净水。

虽然锦程消费金融一直在寻求改变，但效果并不明显。目前锦程消费金融的注册资本仅为4.2亿，处于30家消费金融尾部位置，较低的注册资本限制了其发展的规模。

锦程消费金融业务中心一直放在放在线下大额方面，存在重线下、轻线上的特点。去年末还公开面向陕西、江苏、广东、河北、四川、江西，横跨南北东西，招募获客渠道合作伙伴。但对渠道方要求不高，仅需要经营期限1年以上，注册资本不低于100万，具有固定的办公场所即可。

据锦程消费金融官网，目前锦程消金主要有三款产品，分别为锦囊贷、锦易贷、锦享贷。其中，锦囊贷额度为3万元，年化利率为12.5%；锦易贷额度最高为20万元，年化利率为13.8%起；锦享贷是为有房产抵押贷，年化利率为16.1%起。

锦程消费金融在2018年才上线了一款锦囊贷为线上小额产品，彼时招联消费金融已通过线上信贷业务迅速崛起。此外还推出过一款烟草贷产品蓉享贷，但仅向能通过客户经理线下办理。

锦程消费金融过于保守的业务路线导致其开业11年，经营业绩在行业中仍处于中后部位置。

起个大早赶个晚集

近期，成都银行披露了四川锦程消费金融的业绩情况。数据显示，截至2021年末，锦程消费金融未经审计资产总额为112.82亿元，负债总额为99.38亿元，所有者权益为13.44亿元，实现净利润2.51亿元。与2020年的1.27亿相比，锦程消费金融净利润同比增长107%。但该盈利能力在持牌机构中的表现并不突出。

作为首批获得消费金融牌照的四家公司之一，锦程消费金融遭遇了和同期获得牌照的中银消费金融、北银消费金融和捷信消费金融一样的问题，业绩增长乏力，已被后来者超越。

从2013到2021年，锦程消费金融的净利润分别为0.24亿元、0.49亿元、0.67亿元、0.75亿元、0.61亿元、0.76亿元、1.66亿元、1.27亿元和2.51亿元。可以看出，即使我国近十年消费金融市场翻了几番，但锦程消费金融并未趁上东风，利润上涨速度十分缓慢。

究其原因，与锦程消费金融的发展战略有关。其一是上文提到的重线下、轻线上导致其错过了互联网金融发展的高峰期。

其二是固守本地的策略也限制了发展，有相关锦程消费金融的负责人表示“锦程消费金融是要深耕本土市场，做小而精的专业消费金融公司”，而线下业务除四川外，锦程消费金融也仅仅涉足了西安和重庆两地。

前不久，锦程消费金融面向陕西、江苏、广东、河北、四川、江西等地招募获客渠道合作伙伴，尤其是在宿迁、眉山、吉安等三、四城市投放地推力量。锦程消费金融线下推广产品为烟草贷、乐居贷等大额产品。但这些地方大多个人消费贷业务发展充足，入驻难度大。

其实锦程消费金融曾经也有过辉煌，在消费金融牌照较稀缺的年代，锦程消费金融日子过得有滋有味，在运营的十一年，锦程消费金融主要发展线下业务，包括分期贷款、薪时贷、医美、车险、助业贷、乐居贷等，借助股东成都银行的渠道网络和存量客户资源来拓展客户，一直未形成自身的核心竞争力。

与锦程消费金融相似，中银消费金融也存在同样问题，虽然在消费金融公司中排位靠前，但也未回到巅峰时期。2021年中银消费金融资产总额543.26亿元，净资产78.62亿元，全年实现净利润8.44亿元，营收同比增长24%，净利润同比增长85.49%。

北银消费金融的高光时刻在2015年左右，中国消费金融公司贷款余额为573.7亿元。其中，北银消费金融贷款余额接近200亿元，占整个持牌消费金融公司贷款余额总量的35%，稳稳占据榜首。但2016年开始，北银消费金融连年出现亏损，风光不再。2021年上半年北银消费金融仅盈利2424万元，与同期消费金融公司业绩相比确实拿不出手。

捷信消费金融最新业绩虽然还未公布，但连年增长颓势已经遮不住，无论是地推人员的规模急剧收缩，还是业绩增长乏力，捷信消费金融短期内无法回到行业老大的地位。

可以看出，第一批成立的消费金融公司早期吃到了牌照稀缺红利，所以均出现过业绩顶峰时期，但随着竞争者的增多以及行业对数字科技的重视，未抓住第二波转型机遇的老牌机构被后来者居上。

有专业人士表示，未来消费金融行业可能会走向末位淘汰，即在牌照充足的情况下，那些长期盈利不佳的消费金融公会被市场劝退。如果真如此，留给老牌消费金融公司调整的时间不多了。

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