麦格理:重申蒙牛(2319.HK)跑赢大市评级 预计毛利率在5.6%
- 来源: 格隆汇 2021-07-23 14:46:37
麦格理发表研究报告表示,将蒙牛乳业(2319.HK)目标价由54港元升至56港元,重申跑赢大市评级。在强劲的需求下,预计蒙牛上半年的收入增长17.8%,比市场预期高1%。由于低基数效应下,营业利润/利润增长逾倍以上;由于原奶价格上涨超过15%,上半年毛利率承压,预计毛利率在5.6%;但表示强劲的收入抵消了成本压力。
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