导语

本文摘录于财资一家2022年最新发布的《2021-2022年交易银行报告》，重点介绍了如何借助核心企业的商业信用和影响力，构建供应链金融生态圈。

(资料图片)

供应链关系通俗讲就是核心企业的“朋友圈”，这个“朋友圈”的成员中80%以上为中小企业。双方交易过程中，结算方式与账期一般由强势的核心企业决定，对上游“赊账”采购，对下游“现款”销售，导致上游中小供应商、下游中小经销商以及终端用户出现资金“缺口”。而中小企业由于缺少信用积累、无可抵押物、无担保方等原因很难获得正规渠道融资，极容易陷入资金困境。

“解铃还须系铃人”，解决中小企业融资难题，还需依托“产生账期”的核心企业，借助核心企业的商业信用和影响力，构建供应链金融生态圈。

浙商银行公司银行部副总经理沈金方从供应链金融的关键因素——账期结算切入，探讨了上下游企业应收、应付账款场景的形成以及浙商银行在供应链金融服务方面的创新发展。

核心企业

成功开展供应链金融的“关键支撑”

供应链金融是解决供应链上下游企业融资难题的“一剂良药”。一般而言，供应链金融有三类常见场景：

第一类场景是核心企业自建融资平台为上下游企业提供融资服务。

第二类场景是核心企业通过设立类金融公司开展供应链金融，如为上游供应商提供商业保理以及为下游销售商提供融资租赁。

第三种场景是核心企业与银行合作，由银行为上游供应商提供应收类融资服务以及为下游经销商提供预付类融资服务。

因此，供应链金融的开展离不开一个重要角色——核心企业。核心企业的商业影响力与信用基础是供应链金融能否成功开展的关键。商业银行作为信用中介，可以在核心企业的商业信用基础上叠加银行信用，对上游付款达到增信效果，对下游付款帮助核心企业提升资金风险管理能力。

区块链应收款

破解供应链融资难题的“良策”

通过应收、应付账款进行融资，是供应链金融最常见的探索方向。其中，应收账款的形成有三种常见情景：

一是存在强势买方。当买方购买商品或接受服务后，却不愿意支付现金或票据，只提供“欠账”，形成应收账款。

二是市场竞争激烈。当产品供过于求，卖方为扩大销售主动提供铺货或赊销，从而形成应收账款。

三是内部拖欠账款。企业集团内部成员之间基于产业链上下游贸易关系形成交易，而成员之间款项相互拖欠的情况也会形成应收账款。

应收账款存在“欠款真伪难辨、买方确权困难、回款路径难定”三大痛点，导致企业面临应收账款盘活难、催收难等问题。为此，浙商银行创新推出应收款链平台。应收款链平台通过区块链技术将企业“沉淀”的应收、应付账款转换为安全、便捷的电子金融工具（区块链应收款），实现应收款交易流通，帮助企业减少外部融资，降低融资成本。

区块链应收款作为类商票，记载付款人、收款人、金额、期限、附带利息等信息，是基于底层应收应付场景的确权凭证。同时，区块链应收款由核心企业签发确认，基于核心企业的数据可靠性与可信度，具有清晰的权利归属。此外，叠加区块链技术中的智能合约功能，可以实现自动履约，有效解决传统应收账款的三大痛点。

具体而言，应收款链平台具有两大应用场景（图1）：一是应用于核心企业与上游供应商之间；二是应用于核心企业与下游经销商之间。

图1 应收款链平台应用场景

当核心企业向上游供应商采购货物或对下游经销商进行商业赊销时，可通过签发区块链应收款，经过系统联动，使供应链上其他企业与银行都同步知晓款项信息。而银行可对相关款项进行增信、保兑处理，为付款方提供信用额度与担保，并为上游收款方进行应收账款融资、转让或盘活提供便利。

供应链金融

助力供应链多方共赢

以应收款链平台为例的供应链金融银企合作平台，可用于企业办理应收账款签发、承兑、保兑、转让、质押、兑付等业务。供应链金融模式的成功打造，能够为核心企业、上游供应商、下游经销商与终端用户带来诸多优势与效益。

对于核心企业而言，供应链金融模式可带来七大优势：

第一，履行社会责任。供应链金融能够帮助核心企业履行社会责任，响应国家号召，助力解决中小企业融资难的问题。

第二，巩固商圈关系。供应链金融模式有助于核心企业在产业生态圈中打造核心竞争力。

第三，保障供应渠道通畅。解决供应商资金周转难题，能够帮助核心企业保持可持续的生产经营。

第四，降低采购成本。核心企业帮助供应商降低融资成本，从而有效减少自身采购成本。

第五，缓解资金压力。供应链金融模式可实现延期付款，缓解企业短期资金的支付压力。

第六，优化财务报表。供应链金融模式可使核心企业的应付账款增加，短期借款减少，显著改善其财务结构。

第七，增加财务收益。供应链金融模式可“变废为宝”，核心企业通过回购应收账款可提升财务效益。

对于上游经销商而言，供应链金融可助其实现三大期望。第一，融资不再难。供应链金融可助其有效盘活应收账款，实现免担保、免抵押融资。第二，成本不再贵。供应链金融融资变现方式灵活多样，可支付、转让、贴现、质押等，有效降低融资成本。第三，办理效率高。融资操作流程能得到有效简化，提高业务办理效率。

对于下游经销商与终端用户而言，供应链金融亦可带来三大效益。第一，增强采购能力。以较少的资金实现采购，扩大市场销售份额。第二，减少对外融资。应收账款账期延长后，可缓解销售资金回款压力。第三，降低融资成本。依托核心企业的信用，经销商及终端用户可获得低成本的免担保、免抵押融资。

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