哈喽，大家好！

我是易将，一个喜欢输出基金干货的理财博主。今天想和大家聊下关于债基的追踪方式。

昨天介绍了偏股基金的追踪标准

(相关资料图)

三年收益100%，如何确保拿在手中的基金三年一直保持优质？

，有粉丝问到了债基该怎么追踪呢？

和股基一样，还是看买入的逻辑有没有变化。以我自己买债基的标准为例，我一般看三个指标：正收益概率、回撤控制情况、盈利能力，那么只需要关注这三个指标就可以了。

01

正收益概率

买债基就是奔着安稳来的，虽然债券市场也有波动，但是从长期角度来说，还是比较稳定的。

不过也有债基因为踩雷导致净值下跌了，我们需要做的就是避免买到这种债基，尽量买正收益概率大的债基。

做法：回测近3年（成立不满3年则回测成立以来，下同）的历史数据，在这些数据中任意截取特定的时长，看看是正收益的概率有多高。

例如：短债基金可以截取3个月的时长，看看正收益概率是否大于等于90%；固收、固收+可以截取1年的数据，看看正收益概率是否大于等于80%。

正收益概率是越大越好的，不过需要注意的是如果债券市场出现较长时间的熊市，我们的这个标准可能就需要进行一定调整。

02

回撤控制

回撤控制对于股基来说也很重要，不过因为股票市场的波动性更大，单纯的看回撤幅度不够靠谱，使用超额持续指标更合理一点。

对于债基来说，回撤控制是很重要的，作为稳健型的产品，如果不能做好回撤控制，说明这只基金不合格，我们在追踪基金回撤控制情况的时候可以看看动态回撤。

做法：滚动追踪当前日期净值与最近一年净值最高点收益率回撤幅度。然后用这个值与近3年、近5年的同类基金的平均水平进行比较。

11月以来债券市场大幅回撤，这一波债基回撤幅度都挺大的，我们需要与同类基金的平均水平进行比较，优质的债基回撤控制的好，一般回撤幅度都会小于平均水平。

03

盈利能力

虽然我们是奔着安稳来的，但是这并不代表我们对收益高低不在乎，还是需要追踪一下基金的盈利能力的。

我们还是可以采用动态的历史数据来算概率，看看超越基准年化收益的概率的高低。

做法：回测近3年的历史数据，看看从任意时点买入持有1年的时间达到基准年化收益的概率。

比如说我们设置基准年化收益率为3%，那么我们回测3年的数据，看看持有1年时间收益率超过3%的概率有多高。当然，这个基准的设立也没有这么随意，可以参考近3年、近5年的债基的平均水平来设立。

综上：债基的追踪可以从3个方面出发，分别是正收益概率、回撤控制情况以及盈利能力，正收益概率越高越好，回撤越低越好，盈利能力则是越强越好。

作者：【易将学财】

坚信“授人以鱼不如授人以渔”，只有自己学到的知识才能应对资本市场上的任何风险。

话不多说，干货奉上，希望大家都能在股市、基市纵横捭阖，赚他个盆满钵满。

标签： 债基近期波动太大 怎么确定手中的债基还是能不能拿呢