文/慧净

1月10日，央行统计数据显示：我国住户存款累计金额超过120.3万亿；其中，2022年新增17.84万亿，同比2021年增加7.94万亿。

(相关资料图)

意思是，这些年，全国老百姓省吃俭用存的钱确实不少，加起来有120万亿。其中，老百姓在2022年新存了17.84万亿，创下历史新高，大幅超过前些年10万亿左右的区间。

老百姓总存款120万亿元，什么概念呢？相当于我国2021年全年114.92万亿元的GDP总量；相当于我国约130万亿元的总债务（60万亿国家显性债务+70万亿地方隐性债务）。

老百姓2022年新增存款17.84万亿，又是什么概念呢？相当于我国2021年18万亿元的商品房销售额；比我国股票类基金的总和12万亿还多（7.5万亿公募+5万亿私募）。

以上也是，“居民拿出1/3存款买房，经济就可以恢复”等类似观点的核心逻辑。

试问任何一个普通的老百姓，有谁不愿意买个大点的房子？有谁不愿意买个好点儿的车？又有谁不愿意早早地结婚生子，老婆孩子热炕头？

但是，我们不禁要问，老百姓手里真的有钱吗？

首先，看一看老百姓的存款到底有多少？

2023年1月，根据央行公布的金融统计数据，可以粗略计算得出，

截至2022年12月，我国居民总存款为120.3万亿左右。其中，2022新增存款金额为17.8万亿左右。

数据来源：wind，叶檀财经

居民总存款突破120万亿整数大关口，创新历史新高，超过我国2021年GDP总量114.37万亿元，数据看起来很不错。

但是，平均之后是什么样子的呢？

我国第七次全国人口普查结果显示，全国人口为14.43亿人，大陆人口为14.12亿人。

根据，人均存款=居民总存款120.3万亿/大陆人口为14.12亿人。

计算得出，我国人均存款约为8.52万元，其中，2022年人均新增存款约为1.26万元。

按一家三口人计算，我国家庭平均存款约为25.56万元，2022年家庭平均新增存款约为3.78万元。

我有个朋友王五，看了下自己的账户，2022年新增存款有3万元，跑赢了人均1.26万元的数据；可是，他老婆在家全职带娃，也就说他的家庭平均新增存款也是3万元，并没有跑赢3.78万元的平均水平。

值得注意的是，我们知道财富类数据的中位数普遍比平均数要低，一般要打8折左右。

这就是说，2022年我国居民存款的中位数预估是8.52*0.8=6.82万元，家庭存款的中位数预估是25.56*0.8=20.45万元。

因此，老百姓存的钱其实真不多，可能也只够买一辆普通的新能源汽车，就没剩有多少了，所以，不要总盯着老百姓的三瓜两枣了。

接下来，看一看老百姓的负债有多少？

社科院数据显示，我国居民杠杆率从2000年不足5%增长到目前的62%附近，已经远超中央政府部门加杠杆的速度。

分地区来看，厦门地区居民债务率高达96%，上海地区居民债务率为68%，北京地区居民债务率为59%，领跑全国。

青岛、大连、鄂尔多斯等北方经济发达地区债务率普遍较低，反映城市的产业发展较为均衡，居民财富大多较为健康。

这意味着，经济越是发达的地区、房价越是高位的地区，及人口净流入较多的地区，居民负债率整体较高，生活压力较大。

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具体到，我国人均债务的计算。

居民杠杆率=居民部门债务与GDP比=居民全部债务/现价GDP

也就说，居民全部债务=杠杆率*GDP

2021年，我国GDP114万亿元，居民杠杆率为62%，意味着我们居民部门承担了70.68万亿元的债务。

按照上述“七普”数据计算人均债务，结果是我国人均负债5.01万元，家庭平均负债约为15万左右。

众所周知，负债的背面是资产，我们也看看老百姓到底有多少资产？

社科院《中国国家资产负债表2020》数据显示，老百姓人均财富约为36万左右。按照一家三口计算，家庭平均资产约为108万左右。

我们家庭资产里，房产往往占了大头，占比在70~80%左右。取房产占比中间值75%，对资产项目进行粗略拆分，得到数据：

家庭平均资产108万，房产约为81万，存款、车子、股票等其他类资产合计约为27万。

根据我们上文数据“按一家三口人计算，我国家庭平均存款约为25.56万元”。

因此，得到我国老百姓家庭资产负债的最终数据：

家庭平均资产108万，房产约为81万，存款约为25万，车子、股票、基金等其他类合计约为2万。

家庭平均负债约为15万。

数据看上去不错，老百姓资产挺多的。但是，房产大多数是用来住的，不是用来炒的，流动性很差。

总结一下，老百姓的债务是刚需的，房产是自住的，那么也就是说家庭平均负债15万，实际上对应的是家庭平均存款25万。老百姓还上有老，下有小，家庭资产负债表并不容随意破坏。

最后看下，老百姓的收入有多少？

居民可支配收入，是指居民可用于最终消费支出和储蓄的总和，也就是说居民可以用以自由支配的收入，一般是指税后工资、奖金、生意所得等的总和。

2021年，国家统计局数据报告全国居民的人均可支配收入为3.51万元,中位数是2.99万元，中位数是平均数的85%。

人均可支配收入数据中：

上海、北京分别为7.80万元、7.50万元领跑全国；云南、贵州、甘肃分别为2.56万元、2.39万元、2.20万元落后于全国平均水平。

显然，可支配收入中位数2.99万元比平均数3.51万元更能接近居民的真实感受。

换句话说，2021年居民每月可支配收入的中位数是“29900/12=2491元”，也可以近似地理解居民每月税后收入约为2491元。

即使这样，全国6亿个月收入1000元的老百姓也被2491元给平均了。

所以，老百姓的生活压力并不小。

数据来源：wind，叶檀财经

这三年，除了“张核子”们过得滋润外，其实，大家日子都不好过，都害怕不确定性。

我有个朋友王五，2023年元旦，突然就阳了，买了大几百的药，又买了个电油汀用来取暖，花费300元，几天电费下来又是大几百，都超过了电油汀的钱。

类似这些都是不确定性，都要花钱。

老百姓就业难，收入减少，花销刚需，又面临各种不确定性，所以，都不愿意消费，都愿意存钱。

数据显示，从2021年10月到2022年10月，我国人均存款1年内增加了约1万元，确实是近年来增加比较快的年份，也侧面说明了居民主动存款的力度正在加大！

因此，我们希望国内企业提高科技创新，扩大国内就业范围；希望多引进一些类似特斯拉这些高薪资的企业，拔高行业薪资水平；也希望房企早日交楼，老百姓的资产能够保值、增值等。

如此，老百姓岂能不花钱？买个大点的房子？买个好点儿的车？早早地老婆孩子热炕头？

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