北美3月1日，特斯拉召开了万众瞩目的投资者活动日，揭开此前备受关注和引发猜想的第三篇章（Master Plan 3），这次的主题是关于如何实现”“完全可持续能源的未来”。许多人都期待着马斯克会不会拿出一些颠覆性的技术或产品，结论先放在这里：没有。

【资料图】

作为对主题的回应，马斯克展示了测算能力，列了一串数字，向我们说明如何在2050年完全脱离化石燃料，例如：

完全可持续之路由五个部分组成：可再生动力现有电网、转向电动汽车、热泵、高温供热和氢气、可持续燃料的飞机和船舶。

未来在五个领域的投资共计将达到10万亿美元，需要240TWh的电池规模，以及30TW的可再生能源发电量。

到2030年，可再生能源设施、锂电池、电动汽车的产能规模还要分别增加3x、29x、11x。电动车未来还要达到8500万辆的制造规模。

（特斯拉投资者日）

投资者似乎对马斯克画大饼，却没有添实料的叙事不以为然，昨日盘中股价开始下挫，表达了失望情绪。本次会议，马斯克只是展示了愿景，后续细节还有待补充。

（同花顺）

尽管整体没有给投资者制造巨大的惊喜，对于新车制造及可持续能源提出了新的改进方案，给股市的相关概念板块制造了一些波澜。

据称，为特斯拉定制的微处理器可以削减成本，同时提高相关电子元件的功率，下一代电动车平台将继续沿用碳化硅晶体管，但是会减少75%的碳化硅用量；同时下一代永磁电机将完全不使用稀土材料，它们将在紧凑高效的工厂里进行建造。

（特斯拉投资者日）

今早开盘后，稀土永磁板块果然持续下跌。稀土永磁材料是由稀土金属和稀土金属氧化物制成的永磁材料，如今发展到第三代—钕铁硼磁材，性能较前两代技术大幅提升。我国是出口磁材最多的国家，2018年产量占世界的87%，占据绝对优势。

（同花顺）

稀土永磁材料在汽车、家电、数码产品、工业、风力发电方面有广泛的应用，其中传统+新能源汽车覆盖了49.3%的使用量。随着新能源汽车的推广，使用这种材料的永磁电机效率更高，且能量密度更大。一辆新能源车新增钕铁硼用量3 KG，是传统带EPS系统汽车的12倍。

（来源：平安证券）

不过，目前只有特斯拉一家车企对减少用量进行了表态，银柿财经以投资者身份从公司证券部了解到，广晟有色已关注到了早上股价的下跌。

广晟有色证券部工作人员表示，“目前行业最先进的晶界渗透技术仅可以减少镝、铽等中重稀土的添加量约50%~70%，特斯拉所谓的不使用稀土仅是简短的一条新闻，并未说明其替代产品或者解决方案，同时行业内也没有其他可替代稀土的重大技术性突破。个人认为，如果特斯拉完全不用稀土的话，产品效率可能达不到标准。”

此前外界一直预期会有重大进展的一体化压铸这次扑了个空，马斯克在活动日上一句没提，只是提出下一代车型成本会继续下降50%，从Model Y开始减少零部件使用，实现规模至上，效率至上。

（特斯拉投资者日）

有人忧，有人欢喜。此次特别提及的空气热泵的使用引发了市场关注。

特斯拉期望为高温气体热量传递和氢能传输提供电动化方案。热泵主要用于加热、供暖、烘干，在农业、建筑业、工业等领域应用广泛。马斯克在氢能的应用上给出了清晰的态度，虽然不认为氢气可以用于交通，但在工业领域代替煤炭，具有更大的潜力。

（特斯拉投资者日）

截至下午1点，空气能热泵板块表现活跃，日出东方，大元泵业领涨板块。

(同花顺)

根据热量来源不同，热泵可以分为空气源/水源/地源热泵，其中空气源热泵占主导。相较于空调、热水器、热泵更加节能环保，具有良好的使用体验。同时，随着热泵技术不断成熟，应用领域也不断拓宽，在光伏、新能源车热管理、烘干等渗透率持续提升。

2021年国内热泵市场规模可达248亿元，空气源热泵渗透率高达91.5%。据东吴证券，2030年全球潜在热泵市场规模达到2万亿元以上，十年复合增速达到26%；根据中国热泵渗透率计算，2020-2030年热泵复合增速有望达到15%-19%。

产业链上，国内热泵行业目前已经实现了供应链的国产化，核心部件热泵压缩机、控制器、阀件等上游市场有向头部企业集中趋势。中游也出现了一批能够整机制造且以自主品牌出售的厂商，如美的、海尔、芬尼科技、日出东方、万和电气等。

空气源热泵目前主要以内销为主，比重大概为77%。外销上，2021年取得了翻倍增长，销售额达到了45亿元，同比+100.5%。

出口区域中，欧洲市场具有较高的增长潜力。基于REPowerEU提议，计划在2030年之前停止依赖俄罗斯化石燃料，欧洲对于节能供暖产品的需求将大幅提升。

政策规定节能，减少传统能源使用将作为长期驱动力。其次21年欧洲《联邦建筑能效经费计划》为热泵安装提供了35%-45%的成本补贴。作为主要出口地区，未来十年内欧洲市场空气源热泵数量有望实现双位数增长。

（来源：天风证券）

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