本文要点：

(资料图)

1、市场不断回调，投资者风险偏好下降，选择作为底仓的固收产品，不仅要能抗跌，也希望能打，所以筛选出了华泰柏瑞鼎利。

2、总体持有体验：稳中有进，需要时间才能证明其实力。

3、后市操作上，如果出现规模过大、更换基金经理、急用钱等因素会考虑卖出，除此之外会一直持有的。

正文：

本期测评的是12只固收基金，其实更是“固收+”类产品，看了这12只产品后，有两只产品印象比较深刻：华泰柏瑞鼎利和天弘永利债券A。

在文章

《仅6只！连续十年正收益且同一基金经理管理的稀缺绩优基》

介绍的是天弘永利债券A，卖点是同一基金经理连续管理10年（2012年至2021年）且每年获得正收益、年化回报超过5%、最大回撤在10%以内的基金。最大回撤在10%以内是比较大的了，对于苛求固收类产品来说。所以，重新筛选了一遍，追求更低回撤的产品，文章里也有详细的介绍，感兴趣的可以看下。

今年3月31日，在文章

《分享1只年化收益9.69%，历史最大回撤-3.61%，年年正收益的“固收+”》

详细介绍了华泰柏瑞鼎利筛选出来的过程和卖点：年化收益9.69%，历史最大回撤3.61%，成立于2016年12月22日，2017-2021年5个自然年度都是正收益，可以说是年年正收益。

筛选出来后，本人是买了的。也算是“知行合一”买入了4000元，持有到现在（11月3日）已经有4.77%的收益了。

下面从为啥买入、持有体验、后市操作三个方面详细复盘分析下对华泰柏瑞鼎利的持有体验看法。

一、当时为啥会买入？

市场上没有最好的产品，只有最适合的产品。买入最主要的还是根据市场和个人风险偏好相关的。

1、货币替代

也就是在3月份左右，随着市场的不断回调，当时比较热的一个种类是同业存单指数基金，相当于货币基金的替代品，但是深挖其预期收益还是比较低，所以，想着筛选下货币替代产品有哪些？或者说历史回撤更低的固收类产品。

2、市场回调

自2021年底以来市场不断回调，投资者风险偏好下降，固收类产品、纯债基的关注度越来越高，后台也有不少粉丝留言，筛选这方面的绩优产品，由此进行了筛选。

随着市场的回调，市场风格更偏向于平衡风格，为此将仓位进行了固收和权益，五五的配比，而要作为底仓的固收产品，不仅能抗跌，也希望能打，所以选择了华泰柏瑞鼎利。

3、业绩优秀

真正驱动行为的还是产品业绩极为优秀，该产品成立于2016年12月22日，年化收益9.69%，历史最大回撤3.61%，2017-2021年5个自然年度都是正收益，是年年正收益的产品。

最新数据显示，该产品的最大回撤依然为-3.61%，回撤修复天数是49天。

综合以上因素，进行了买入操作。

二、持有体验

作为持有人，详细谈谈持有华泰柏瑞鼎利的体验。

总体感觉：稳中有进

1、买入后跌了怎么办？

是3月底买入的，在4月27日遇到了下跌，账面上出现了负收益，但是并没有进行补仓或卖出操作。一方面市场整体是下跌的，有些躺平心态；另一方面是下跌幅度是在可承受的范围内，远没有达到最大回撤-3.61%的位置，所以也没有惊慌失措。

一直持有到现在，目前收益4.77%，作为一直“固收+”类产品，在今年能有这样的业绩实属难得。

因为是被其卖点打动，所以买的是A类，准备长拿，并且用的是红利再投资。

2、与持有的其他“固收+”产品比较

本人持有的三只优秀的“固收+”产品分别是易方达裕惠、安信稳健增值、华泰柏瑞鼎利。

截至目前业绩最差的是安信稳健增值，在文章

《聊1只传奇中断的王者级“固收+”》

，谈到安信稳健增值曾有成立以来28个季度季季正收益的战绩，但是在2022Q3第29个季度里，是负收益，中断战绩了。本人认为其业绩差的原因是名气大了，规模也随之大了，超170亿，不好管理了。

业绩最好的是华泰柏瑞鼎利了，不过，刚开始，在4月份时，下跌幅度是这三只里最大的，好在后面经过了调整，目前持有业绩是同阶段里收益率最好的一只。

所以，下阶段会再观察安信稳健增值，没有起色的话，会进行转移。

三、后市操作

作为同阶段持有的“固收+”产品里，收益率最好的，当然是继续持有了。

并且从一开始作为货币替代进行筛选的，所以会一直作为货基替代进行，并且分红方式选择的是红利再投。

触发卖出的条件：

1、规模过大。参考安信稳健增值的反面案例，规模超百亿后就得考虑卖出了，盘子大了不好管理，目前华泰柏瑞鼎利的规模相较二季度增了超10亿，看来业绩越好，名气越大，规模也越大。

2、基金经理风格。会持续关注基金经理情况的，如有更换变动或者风格转变也会考虑卖出的，这个变量比较大，需要持续关注。

3、急用。个人急用钱的话，会卖出的。

除此上述条件之外，会当成存款一样长期持有的。

本文为个人观点，不作为投资建议，过往业绩不代表未来表现，市场有风险，投资需谨慎。

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