一、为什么单位净值和累计净值的涨幅不同

要想解答这个问题，我们先了解一下这两种基金净值的定义：

单位净值=(基金总资产-基金总负债)/基金总份额

它是指每一个基金份额的净资产价值，也是我们申购赎回时的成交价格，单位净值*持有基金份数就是所持有基金的总价值。

而在基金运作过程中，可能会分红，或者把基金份额进行拆分。比如，一支基金的单位净值是1.5元，每一份基金分红0.1元后，单位净值就变成了了1.4元。或者，不分红，但把每一份基金都拆成三份，那么每一份的基金净值(即单位净值)就变成了0.5元。但这两种情况下，投资人手上的实际价值都应该是1.5元，即基金的单位净值并不能够反映实际的投资收益，所以就有了累计净值的概念。

很明显，如果基金从来没有分红或者拆分份额，那么单位净值和累计净值一样，否则，累计净值应当大于单位净值。并且，对于只发生过分红的基金，两者的差就是历次分红的总额。即：累计净值=单位净值+基金成立后累计单位分红金额。

还是刚刚的例子，只分红的情况下，当下一个交易日单位净值增加0.2元变成1.6元，累计净值也会增加0.2元到1.7元，但由于净值增加的基础不同，两者的涨跌幅自然也会不一样(0.2/1.4 VS 0.2/1.5)。

二、怎么用基金的净值

不过，基金分红有两种方式，现金分红和红利再投资。累计净值考虑的是现金分红的情形，分红金额会以现金的形式离开市场，但实际上不少的投资人会进行红利再投资，加上这部分收益之后的净值就是基金复权净值。

举个例子，如果我买了1份刚成立的基金，没有经过任何的分红和拆分，上涨10%后，三个净值相同，都是1.1，再过一段时间，基金进行了第一次分红，每份分0.1元，但假设这段时间内基金没有涨跌，那么单位净值变成1元，累计单位净值变成1.1元，复权单位净值怎么计算呢?由于分红的0.1元会按照分红后的单位净值转换成相应的基金份额，即0.1/1=0.1份，所以分红后我一共有1+0.1=1.1份，每一份的价格都是单位净值1元，所以复权单位净值也是1.1元。

再过一段时间，基金上涨10%，单位净值变成1.1元，累计净值为1.1+0.1=1.2元，之前分红转换的份额也获得了10%的收益，也就是0.1*(1+10%)，加上原本份额的净值就是1.21，这就是此时的复权单位净值。

见下方图片

那么，这三种净值应该怎么使用呢?

单位净值反映的是基金当前的价格，主要是用来在买基金的时候计算我们可以获得的基金份额，也可以用来比较不同基金的阶段涨跌幅，各大平台上使用的基金阶段涨跌幅就是根据单位净值计算的。累计净值加了分红，可以反映基金累计的收益，但是由于没有考虑分红再投资的复利作用，所以对于基金真正的**能力也存在低估。因此，在评价基金业绩的时候，要使用复权单位净值。

不过，由于目前基金公司只披露每日单位净值和累计净值，不强制披露复权净值。所以复权净值需要从数据提供商(比如wind)获得，或者自己根据基金的分红分拆记录计算。

一：基金中单位净值指什么

基金单位净值即每份基金单位的净资产价值，等于基金的总资产减去总负债后的余额再除以基金全部发行的单位份额总数。

开放式基金的申购和赎回都以这个价格进行。封闭式基金的交易价格是买卖行为发生时已确知的市场价格;与此不同，开放式基金的基金单位交易价格则取决于申购、赎回行为发生时尚未确知(但当日收市后即可计算并于下一交易日公告)的单位基金资产净值。

基金单位净值的计算包括基金资产净值总额的计算和基金单位资产净值的计算。

按一般公认的会计原则，基金资产净值总额=基金资产总额-基金负债总额。

基金资产总额包括基金投资资产组合的所有内容:

1、基金拥有的上市股票、认股权证，以计算日集中交易市场的收盘价格为准;未上市的股票、认股权证则由有资格指定的会计师事务所或资产评估机构测算。

2、基金拥有的公债、公司债、金融债券等债券，已上市者，以计算日的收盘价格为准;未上市者，一般以其面值加上至计算日时应收利息为准。

3、基金所拥有的短期票据，以买进成本加上自买进日起至计算日止应收的利息为准。

4、若第1、条、第2、条中规定的计算日没有收盘价格或参考价格，则以最近的收盘价格或参考价格代替。

5、现金与相当于现金的资产，包括存放在其他金融机构的存款。

6、有可能无法全部收回的资产及或有负债所提留的准备金。

7、已订立契约但尚未履行的资产，应视同已履行资产，计入资产总额。

基金负债总额包括的内容有:

1、依基金契约规定至计算日止对托管人或管理人应付未付的报酬。

2、其他应付款，包括应付税金等。

基金债务应以逐日提列方式计算。

需要说明的是，如果遇到特殊情况而无法或不宜按上述要求计算资产净值总额时，管理人应依照主管机关的规定办理。

二：基金单位净值什么意思

基金净值一般指单位净值，通俗的讲单位净值就是交易日每天收市以后，基金持有的股票，权证，债券，现金，票据等在当天的价值之和除以当天的基金总份额，就得出当天的单位净值。 比如某一天资产总值2亿，当天的基金总份额一亿，则单位净值为2元。一般来说单位净值是每天波动的，因为资产总值和总份额都是随机波动的 累计净值是该基金自发行成立以来的净值，包括了分红，拆分份额等。

三：基金单位净值有什么用

单位净值，是我们做基金投资时常常会

下面，就来和大家普及下，基金中的单位净值是什么意思?

基金的单位净值，指的是每一份基金的净资产价值。

是通过公式：(基金总资产-基金总负债)/基金单位总数，计算出来的。

简单地说，基金的单位净值，就相当于每一份基金的价格。

假设我们需要购买1000份基金，每份基金的单位净值为1.2元，在不考虑任何费用的前提下，我们需要使用1200元的资金去购买该基金。

同样，对于卖出基金也是一样，如果此时的基金单位净值为1.5元了，在不考虑任何费用的前提下，我们通过赎回该基金可以获得1500元。

也就是说，在不考虑其他因素的前提下，我们所持的基金份额是不变的，影响我们盈亏的只有基金的单位净值。

这就是基金的单位净值的意义了。

四：基金单位净值小于1说明什么?

基金净值低于一是因为基金累计净值在扣除分红派息后等于基金份额净值.

基金单位净值:是当前的基金总净资产除以基金总份额。人们平常所说的基金主要就是指证券投资基金。

基金单位净值=(总资产-总负债)/基金单位总数

其中，总资产指基金拥有的所有资产，包括股票、债券、银行存款和其他有价证券等;总负债指基金运作及融资时所形成的负债，包括应付给他人的各项费用、应付资金利息等;基金单位总数是指当时发行在外的基金单位的总量。

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