一、背景

为什么这个时候推出个人养老金产品？

(相关资料图)

我们国家养老体系分为3个部分：第一部分是城镇职工基本养老保险，覆盖大多数城镇劳动者；第二部分是企业年金和职业年金，部分效益较好的大型企事业单位可能会有；第三部分是养老理财、养老目标基金、商业养老保险。

看下面这张图的画风，这张图是我们国家养老保险收支缺口，红色线在上面说明收入大于支出，红色线在下面说明收入小于支出。2020年起，收入小于支出了。

为什么养老保险收入会小于支出呢？随着我国医疗条件逐年提升，领退休人员的基数越来越大，叠加退休人员工资每年上调，支出越来越大；另一方面，大家感觉这几年在职人员工资没涨，养老金收入不足。

另外，1962-1975是中国历史上的婴儿潮，这部分人会退休会加剧基本养老保险入不敷出的现实。

二、开户

对于35-55岁的工作主力，按照目前的趋势。未来我们的基本养老保险很可能难以让我们拥有体面生活，大概率不会像2020年之前国家基本养老保险资金充裕的状态。所以，是时候开始着手考虑未来养老规划了。

为了鼓励大家开户，各路金融机构给出小糖块，开户送50块之类。朋友们，个人养老金账户一个人只能开一个，这涉及到未来很多年的使用，比起未来几十年的使用便捷性，投资产品体验感，这几十块钱的羊毛还值得撸吗？

三、鼓励

养老金是普通老百姓用来养老的钱，目前鼓励的方案，一是抵税，每月1000元投资个人养老金，免征个人所得税；二是投资公募基金的费用打折，投资公募基金的Y份额大多管理费、托管费减半，不管基金做的好不好，这剩下来的费用是实在的。

按照美国401K计划的发展趋势，相信未来还会有更多的鼓励政策出来，我们拭目以待。

四、选择

按照目前的规定，个人养老金账户的资金可以投资存款、保险、理财、公募养老基金。首批公募养老基金名单也来了，一共有易方达基金、华夏基金、广发基金、南方基金等40家基金管理人旗下共计129只产品入选129只公募基金产品。包括养老目标日期基金、养老目标一年期、三年期持有基金、稳健、平衡、积极型混合基金。

什么是目标日期基金？混合型基金中稳健、平衡、积极有什么差异？买那一家基金公司的产品？买哪个基金经理管理的产品？这些基金究竟怎么选呢？

我们每一个人都是历史、时代发展中的一粒尘埃。作为普通老百姓，我们更应该关注的是当下环境中一个普通人、普通家庭如何在微观层面做出改善。

宏观是我们必须承担的责任，微观才是有作为的地方。——芒格

今晚19点，破竹直播间，来和上海交通大学经济学博士老马识途一起探讨：当下应对和未来机会！

1.什么是养老目标日期策略？

2.普通人如何进行养老资产布局？

3.债券市场大跌，“固收+”明年怎么样？

4.传说中的量化策略到底是怎么做的？

标签： 个人养老金如何参与最好 养老基金 基本养老保险 目标日期