作为今年A股首家过会的银行，浙江绍兴瑞丰农村商业银行股份有限公司(以下简称“瑞丰银行”)的首发申请日前获得证监会核准，上市进程即将进入落地实施阶段。

年报显示，2020年瑞丰银行实现营业收入30.09亿元，同比增长5.19%，归属于母公司股东的净利润为11.05亿元，同比增长6.4%。

截至2020年末，该行资本充足率、一级资本充足率、核心一级资本充足率分别为18.25%、14.67%、14.66%，虽然较上年末小幅下降，但均领先A股其他上市银行。

长江商报记者梳理发现，去年瑞丰银行业绩双增离不开贷款规模的快速拉升，但伴随而来的还有收入结构更加单一。2020年，该行实现利息净收入29.82亿元，占当期营收的比例高达99.11%。反观中间业务，瑞丰银行的手续费及佣金净收入已连续两年为负数，2019年和2020年分别为-1.25亿元、-1.67亿元。

不仅如此，以个人贷款为主的瑞丰银行，去年加大了对个人住房贷款的投放力度，个人住房按揭贷款占比已经超标。

长江商报记者观察到，截至2020年末，瑞丰银行住房按揭贷款171.14亿元，较上年末增长60.53%，占贷款总额的比例由上年末的16.7%提升至22.33%，超过去年年末央行和银保监会制定的第三档中小银行个人住房贷款占比不得超过17.5%的监管“红线”。

资本充足率超过其他A股上市银行

上周五晚证监会发布，近日证监会按法定程序核准了瑞丰银行的首发申请，该行及其承销商将分别与交易所协商确定发行日程，并陆续刊登招股文件。

回顾瑞丰银行的上市历程，早在2016年3月份该行就开始接受中信建投的上市辅导，当年11月首次向证监会报送招股书，成为浙江省首家提交IPO申请的农商行。

2018年1月份瑞丰银行进行预披露更新，半年后获准上会。但在上会前夕，证监会曾以“尚有相关事项需要进一步核查”为由，宣布取消瑞丰银行的IPO申请。

直至今年1月7日，瑞丰银行顺利通过证监会发审委审核，成为今年年内A股首家过会的商业银行。随着接下来的上市流程的推进，瑞丰银行将有望成为浙江省首家上市农商行。

根据瑞丰银行此前披露的招股文件，该行拟公开发行不低于1.51亿股且不超过5.43亿股A股股份，并在上交所上市，发行后总股本不超过18.11亿股。募集资金在扣除发行费用后，将全部用于补充该行核心一级资本。

从瑞丰银行目前的资本充足水平来看，在2019年末资本充足各项指标达到新高后，去年该行资本充足率有所下降。

截至2020年末，该行资本充足率、一级资本充足率、核心一级资本充足率分别为18.25%、14.67%、14.66%，较上年末分别下降0.69、0.96、0.96个百分点。

与同行相比，同花顺数据显示，截至2020年末，A股39家上市银行中，建设银行的资本充足率最高，为17.06%。紫金银行是资本充足率最高的农商行，期末达到16.81%。工商银行、建设银行的一级资本充足率、核心一级资本充足率为A股银行最高，分别为14.28%、13.62%。

以此来看，瑞丰银行去年末的资本充足率水平在A股上市银行中排在首位。随着A股IPO募资的到账，该行的资本充足水平有望得到进一步提升。

个人贷款占62%住房按揭贷款超171亿

年报显示，2020年瑞丰银行实现营业收入30.09亿元，同比增长5.19%，归属于母公司股东的净利润为11.05亿元，同比增长6.4%。

此前长江商报曾报道，2014年至2019年该行净利润增速分别为-6.9%、-2.48%、6.5%、2.13%、20%、7.77%。

从收入结构上来看，瑞丰银行对于传统信贷业务的依赖性仍在不断提升。2020年，瑞丰银行实现利息净收入29.82亿元，同比增长11.63%，占当期营收的比例高达99.11%。2018年和2019年，瑞丰银行的利息净收入分别为24.26亿元、26.71亿元，占各期营收的比例分别为91.88%、93.39%。

与之相对应的则是中间业务的逐步萎缩。年报显示，2019年和2020年，瑞丰银行的手续及佣金净收入均为负数，分别为-1.25亿元、-1.67亿元，合计约为-2.92亿元。

“主要是报告期内持续加大对客户营销投入力度以吸引客户，使得本行手续费及佣金净收入有所下降。”瑞丰银行表示。

此外，去年瑞丰银行公允价值变动损益由盈转亏至4120.32万元，同比减少253.95%。

利息净收入占比较快提升与生息资产规模增长相关。与前几年基本处于原地踏步的资产扩表速度有所不同，去年随着支持实体经济力度加强，信贷资产快速提升，瑞丰银行总资产增速较高。

截至2020年末，瑞丰银行总资产达到1295.16亿元，较上年末增长15.13%，其中发放贷款和垫款744.2亿元，较上年末增长20.28%。期末该行总负债1182.63亿元，较上年末增长18.89%，其中吸收存款925.5亿元，较上年末增长12.7%。

从其贷款结构来看，个人贷款为瑞丰银行最大的贷款构成部分。截至2020年末，该行个人贷款479.11亿元，较上年末增长31.47%，占贷款总额的比例为62.52%。

但需要注意的是，截至2020年末，瑞丰银行的个人贷款中，住房按揭贷款已与个人经营贷款规模基本相当，分别为171.14亿元、179.68亿元，较上年末分别增长60.53%、21.76%。

可以看到，去年以来瑞丰银行加大了对个人住房贷款的投放力度，使得期末住房按揭贷款占贷款总额的比例由2019年末的16.7%提升至22.33%。

而根据去年年末央行和银保监会发布的《关于建立银行业金融机构房地产贷款集中度管理制度的通知》，瑞丰银行所处的第三档中资小型银行和非县域农合机构对于个人住房贷款占比的上限为17.5%。

按照这一标准，瑞丰银行去年年末的个人住房贷款占比超过了上述监管“红线”4.83个百分点，监管将给予4年业务调整过渡期。

此外，从资产质量上来看，截至2020年末，瑞丰银行的不良率为1.32%，自2017年以来连续四年下降。2016年末至2019年末，该行不良率分别为1.81%、1.56%、1.46%、1.35%。

值得一提的是，在年初的发审委会议中，监管部门曾就瑞丰银行重组贷款中未划入不良贷款比例较高的原因及合理性、是否存在变相降低不良贷款率的情形提出问询。